நிலையான முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: உங்கள் மதிப்புகளுடன் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சீரமைப்பதற்கான ஒரு உலகளாவிய வழிகாட்டி

உலகின் ஒவ்வொரு மூலையிலும், ஒரு ஆழமான மாற்றம் நிகழ்ந்து கொண்டிருக்கிறது. தலைமுறைகளாக, முதலீட்டின் முதன்மையான, மற்றும் பெரும்பாலும் ஒரேயொரு, நோக்கம் நிதி வருமானத்தை அதிகப்படுத்துவதாக இருந்தது. இன்று, தனிப்பட்ட சேமிப்புகளை நிர்வகிக்கும் தனிநபர்கள் முதல் பில்லியன்களை மேற்பார்வையிடும் பெரிய நிறுவன நிதி வரை, வளர்ந்து வரும் முதலீட்டாளர்களின் அலை ஒரு புதிய சக்திவாய்ந்த கேள்வியை எழுப்புகிறது: எனது பணம் வளர்வது மட்டுமல்லாமல், எப்படி நன்மையும் செய்ய முடியும்? இந்த கேள்வி நவீன நிதியியலின் மிக முக்கியமான மாற்றங்களில் ஒன்றான நிலையான முதலீட்டின் உந்து சக்தியாக உள்ளது.

நிலையான முதலீடு என்பது ஒரு தற்காலிகப் போக்கைக் காட்டிலும் மேலானது; இது மூலதனம், பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் சமூகம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உறவின் ஒரு அடிப்படை மறுமதிப்பீடு ஆகும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் செயல்திறன் அதன் சுற்றுச்சூழல் பாதுகாப்பு, அது மக்களை நடத்தும் விதம் மற்றும் அதன் நெறிமுறை ஆளுகை ஆகியவற்றுடன் உள்ளார்ந்த முறையில் இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதை இது ஒப்புக்கொள்கிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதிச் சொத்துக்களைத் தங்கள் தனிப்பட்ட மதிப்புகளுடன் சீரமைப்பதற்கான ஒரு பாதையை வழங்குகிறது, வருமானத்தில் சமரசம் செய்யாமல் ஒரு நிலையான மற்றும் சமத்துவமான உலகிற்கு பங்களிக்கிறது.

இந்த விரிவான வழிகாட்டி ஒரு உலகளாவிய பார்வையாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. நீங்கள் சிங்கப்பூரில் ஒரு அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளராக இருந்தாலும், சாவோ பாலோவில் ஒரு புதிய சேமிப்பாளராக இருந்தாலும், அல்லது ஸ்டாக்ஹோமில் ஒரு செல்வ மேலாளராக இருந்தாலும், இந்த ஆற்றல்மிக்கத் துறையில் பயணிக்கத் தேவையான நுண்ணறிவுகளை நீங்கள் காண்பீர்கள். நாங்கள் குழப்பமான சொற்களைத் தெளிவுபடுத்துவோம், முக்கிய உத்திகளை ஆராய்வோம், மேலும் நிலையான முதலீட்டில் உங்கள் பயணத்தைத் தொடங்க ஒரு நடைமுறை கட்டமைப்பை வழங்குவோம்.

நிலையான முதலீடு என்றால் என்ன? ஒரு உலகளாவிய கண்ணோட்டம்

அதன் மையத்தில், நிலையான முதலீடு என்பது பாரம்பரிய நிதிப் பகுப்பாய்வுடன் சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுகை (ESG) காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் ஒரு முதலீட்டு அணுகுமுறையாகும். இது பல உத்திகளை உள்ளடக்கிய ஒரு குடைச் சொல்லாகும், ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு முக்கியத்துவத்தைக் கொண்டிருந்தாலும், அனைத்தும் ஒரு பொதுவான இலக்கைப் பகிர்ந்து கொள்கின்றன: முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சமூகம் ஆகிய இருவருக்கும் நீண்டகால மதிப்பை உருவாக்குவது.

முதலீட்டுச் செயல்பாட்டில் ஒரு புதிய, முக்கியமான பகுப்பாய்வு அடுக்கைச் சேர்ப்பதாக இதைக் கருதுங்கள். ஒரு பாரம்பரிய முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் சந்தை நிலையைப் பார்க்கக்கூடும். ஒரு நிலையான முதலீட்டாளர் இவை அனைத்தையும் பார்த்து, மேலும் கேட்கிறார்:

• இந்த நிறுவனம் அதன் கார்பன் தடம் மற்றும் நீர் பயன்பாட்டை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது? (சுற்றுச்சூழல்)
• அதன் உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலி முழுவதும் அதன் தொழிலாளர் நடைமுறைகள் எப்படி இருக்கின்றன? (சமூக)
• அதன் வாரியம் சுதந்திரமானதா மற்றும் அதன் நிர்வாக இழப்பீடு நியாயமானதா? (ஆளுகை)

இந்தத் துறைகளில் சிறந்து விளங்கும் நிறுவனங்கள் "நல்ல குடிமக்கள்" மட்டுமல்ல; அவை பெரும்பாலும் சிறப்பாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, இடர்களுக்கு அதிக எதிர்ப்புத் திறன் கொண்டவை, அதிக புதுமையானவை, மற்றும் வேகமாக மாறிவரும் உலகில் நீண்டகால வெற்றிக்கு சிறந்த நிலையில் உள்ளன என்பது நம்பிக்கை. இது உலகளவில் பொருந்தக்கூடிய ஒரு தர்க்கம், எந்தவொரு சந்தையிலும் எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் பொருத்தமானது.

நிலையான முதலீட்டின் அகரவரிசை சூப்: சொற்களஞ்சியத்தை டிகோட் செய்தல்

நிலையான முதலீட்டு உலகம் குழப்பமான சுருக்கெழுத்துக்கள் மற்றும் சொற்களால் நிரம்பியுள்ளது. இந்த கருத்துக்களைப் புரிந்துகொள்வது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கான முதல் படியாகும். மிக முக்கியமானவற்றை உடைத்துப் பார்ப்போம்.

ESG: சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுகை

ESG என்பது நிலையான முதலீட்டின் இதயத்தில் உள்ள பகுப்பாய்வு கட்டமைப்பாகும். இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அல்லாத அளவீடுகளில் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்வதற்கான ஒரு தொகுதி அளவுகோல்களை வழங்குகிறது. இந்த மூன்று தூண்களும் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மை மற்றும் செயல்பாட்டுத் தரத்தின் முழுமையான பார்வையை வழங்குகின்றன.

• சுற்றுச்சூழல் (E): இந்தத் தூண் ஒரு நிறுவனம் இயற்கை உலகின் மீது ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தை ஆராய்கிறது. இது மாசுபாட்டைப் பற்றியது மட்டுமல்ல; இது வள மேலாண்மை மற்றும் குறைந்த கார்பன் எதிர்காலத்திற்குத் தயாராவது பற்றியது. முக்கிய காரணிகள் பின்வருமாறு:
  • காலநிலை மாற்றக் கொள்கைகள் மற்றும் கார்பன் உமிழ்வுகள்
  • ஆற்றல் திறன் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க ஆற்றல் பயன்பாடு
  • நீர் பற்றாக்குறை மற்றும் மேலாண்மை
  • கழிவு மேலாண்மை மற்றும் சுழற்சி பொருளாதாரக் கொள்கைகள்
  • காடழிப்பு மற்றும் பல்லுயிர் தாக்கம்

  உலகளாவிய உதாரணம்: ஒரு சர்வதேச உணவு மற்றும் பான நிறுவனம் அதன் விவசாயப் பொருட்களை எவ்வாறு பெறுகிறது, அதன் உலகளாவிய சந்தைகளில் பிளாஸ்டிக் பேக்கேஜிங்கைக் குறைப்பதற்கான அதன் முயற்சிகள், மற்றும் மெக்சிகோ முதல் வியட்நாம் வரையிலான தொழிற்சாலைகளில் அதன் நீர் பயன்பாட்டுத் திறன் ஆகியவற்றில் மதிப்பீடு செய்யப்படலாம்.

• சமூக (S): இந்தத் தூண் ஒரு நிறுவனம் அதன் ஊழியர்கள், சப்ளையர்கள், வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் அது செயல்படும் சமூகங்களுடனான உறவுகளை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. இது மனித மூலதனம் மற்றும் செயல்படுவதற்கான சமூக உரிமம் பற்றியது. முக்கிய காரணிகள் பின்வருமாறு:
  • ஊழியர் ஆரோக்கியம் மற்றும் பாதுகாப்பு
  • தொழிலாளர் தரநிலைகள் மற்றும் விநியோகச் சங்கிலி மேலாண்மை
  • பன்முகத்தன்மை, சமபங்கு மற்றும் உள்ளடக்கக் கொள்கைகள்
  • வாடிக்கையாளர் திருப்தி மற்றும் தரவு தனியுரிமை
  • சமூக உறவுகள் மற்றும் மனித உரிமைகள்

  உலகளாவிய உதாரணம்: ஒரு உலகளாவிய தொழில்நுட்ப நிறுவனம் வெவ்வேறு சர்வதேச விதிமுறைகளின் கீழ் (ஐரோப்பாவில் GDPR போன்றவை) பயனர் தரவு தனியுரிமைக்கான அதன் அர்ப்பணிப்பு, அதன் உலகளாவிய அலுவலகங்களில் பணியமர்த்தலில் அதன் பன்முகத்தன்மை, மற்றும் ஆசியாவில் அதன் தயாரிப்புகளை அசெம்பிள் செய்யும் தொழிற்சாலைகளில் உள்ள தொழிலாளர் நிலைமைகள் ஆகியவற்றில் மதிப்பிடப்படும்.

• ஆளுகை (G): இந்தத் தூண் ஒரு நிறுவனத்தின் தலைமை, உள் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் பங்குதாரர் உரிமைகளைக் கையாள்கிறது. நல்ல ஆளுகை என்பது வலுவான E மற்றும் S செயல்திறன் கட்டமைக்கப்படும் அடித்தளமாகும். முக்கிய காரணிகள் பின்வருமாறு:
  • வாரிய அமைப்பு, சுதந்திரம் மற்றும் பன்முகத்தன்மை
  • நிர்வாக இழப்பீட்டு கட்டமைப்புகள்
  • பங்குதாரர் உரிமைகள் மற்றும் பாதுகாப்புகள்
  • ஊழல் மற்றும் லஞ்சத்திற்கு எதிரான கொள்கைகள்
  • வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நிதி அறிக்கை

  உலகளாவிய உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பிரேசிலிய சுரங்க நிறுவனத்தின் ஊழல் எதிர்ப்பு நெறிமுறைகளை அல்லது ஒரு ஜப்பானிய பெருநிறுவனம் அதன் வாரியத்தில் சுயாதீன இயக்குநர்களின் எண்ணிக்கையை சர்வதேச சிறந்த நடைமுறைகளுக்கு ஏற்ப அதிகரிப்பதற்கான முயற்சிகளை பகுப்பாய்வு செய்யலாம்.

SRI: சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு

சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு (SRI) பெரும்பாலும் நவீன நிலையான முதலீட்டின் முன்னோடியாகக் கருதப்படுகிறது. அதன் முதன்மை உத்தி எதிர்மறை அல்லது விலக்குதல் திரையிடல் ஆகும். இதன் பொருள், ஒரு குறிப்பிட்ட மதிப்புகளின் அடிப்படையில் தீங்கு விளைவிப்பதாக அல்லது நெறிமுறையற்றதாகக் கருதப்படும் நிறுவனங்கள் அல்லது தொழில்களில் முதலீடுகளைத் தீவிரமாகத் தவிர்ப்பது.

பொதுவான விலக்குகளில் பின்வருவன அடங்கும்:

• புகையிலை
• மதுபானம்
• சூதாட்டம்
• ஆயுதங்கள் மற்றும் பாதுகாப்பு
• புதைபடிவ எரிபொருள் உற்பத்தி

SRI ஆனது மத அடிப்படையிலான முதலீடு மற்றும் நிறவெறி கால தென்னாப்பிரிக்காவில் வணிகம் செய்த நிறுவனங்களிலிருந்து முதலீடுகளைத் திரும்பப் பெறுதல் போன்ற அரசியல் இயக்கங்களில் வரலாற்று வேர்களைக் கொண்டுள்ளது. இது இன்னும் ஒரு செல்லுபடியாகும் உத்தியாக இருந்தாலும், பல முதலீட்டாளர்கள் இப்போது ESG ஒருங்கிணைப்பு போன்ற அனைத்தையும் உள்ளடக்கிய அணுகுமுறைகளை விரும்புகிறார்கள், இது அனைத்து நிறுவனங்களையும் பகுப்பாய்வு செய்து, மோசமானவற்றை வெறுமனே விலக்குவதை விட சிறந்த செயல்திறன் கொண்டவர்களுக்கு சாதகமாக உள்ளது.

தாக்க முதலீடு

தாக்க முதலீடு நிலையான முதலீட்டை ஒரு படி மேலே கொண்டு செல்கிறது. இங்கே, முதன்மை இலக்கு ஒரு நிதி வருமானத்துடன் ஒரு நேர்மறையான, அளவிடக்கூடிய மற்றும் வேண்டுமென்றே சமூக அல்லது சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை உருவாக்குவதாகும். தாக்க முதலீட்டாளர்கள் தீங்கைத் தவிர்ப்பது மட்டுமல்லாமல், உலகளாவிய சிக்கல்களைத் தீர்க்க மூலதனத்தை முன்கூட்டியே பயன்படுத்துகின்றனர்.

தாக்க முதலீட்டின் முக்கிய பண்புகள் பின்வருமாறு:

• வேண்டுமென்றே செய்தல்: நேர்மறையான தாக்கத்தை உருவாக்கும் முதலீட்டாளரின் இலக்கு ஆரம்பத்திலிருந்தே கூறப்பட்டுள்ளது.
• அளவிடக்கூடிய தன்மை: தாக்கம் குறிப்பிட்ட அளவீடுகளைப் பயன்படுத்தி கண்காணிக்கப்பட்டு அறிக்கையிடப்படுகிறது (எ.கா., தவிர்க்கப்பட்ட CO2 மெட்ரிக் டன்கள், வீடமைக்கப்பட்ட குறைந்த வருமான குடும்பங்களின் எண்ணிக்கை, வழங்கப்பட்ட சுத்தமான நீரின் லிட்டர்கள்).
• நிதி வருமானம்: தாக்க முதலீடுகள் சந்தை விகிதத்திற்குக் கீழே இருந்து சந்தை விகிதம் அல்லது அதற்கு மேல் வரை இருக்கக்கூடிய ஒரு நிதி வருமானத்தை உருவாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

உலகளாவிய உதாரணங்கள்: தெற்காசியாவில் பெண் தொழில்முனைவோருக்கு சிறு கடன்களை வழங்கும் நிதியில் முதலீடு செய்தல், ஆப்பிரிக்காவில் ஒரு பயன்பாட்டு அளவிலான சூரிய திட்டத்திற்கு நிதியளித்தல், அல்லது லத்தீன் அமெரிக்காவில் கிராமப்புற சமூகங்களுக்கு மலிவு விலையில் சுகாதார தொழில்நுட்பத்தை உருவாக்கும் ஒரு நிறுவனத்திற்கு ஆதரவளித்தல்.

கருப்பொருள் முதலீடு

கருப்பொருள் முதலீடு என்பது நிலைத்தன்மை தொடர்பான நீண்டகால, மேக்ரோ-நிலை போக்குகளால் பயனடையக்கூடிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு உத்தி. தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் ESG மதிப்பெண்களைப் பார்ப்பதற்குப் பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட கருப்பொருள் அல்லது துறையை இலக்காகக் கொண்டுள்ளனர்.

பிரபலமான நிலையான கருப்பொருள்கள் பின்வருமாறு:

• தூய்மையான ஆற்றல்: சூரிய, காற்று மற்றும் ஆற்றல் சேமிப்பில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள்.
• நீர் தொழில்நுட்பம்: நீர் சுத்திகரிப்பு, உள்கட்டமைப்பு மற்றும் பாதுகாப்பு ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தும் வணிகங்கள்.
• நிலையான விவசாயம்: திறமையான மற்றும் சுற்றுச்சூழலுக்கு உகந்த உணவு உற்பத்தியை ஊக்குவிக்கும் நிறுவனங்கள்.
• சுழற்சி பொருளாதாரம்: கழிவுகளைக் குறைத்து, மறுபயன்பாடு மற்றும் மறுசுழற்சிக்காக தயாரிப்புகளை வடிவமைக்கும் நிறுவனங்கள்.
• பாலின சமத்துவம்: வலுவான பெண் தலைமை மற்றும் பாலின-பன்முகக் கொள்கைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள்.

நிலையான முதலீடு உலகளவில் ஏன் வேகம் பெறுகிறது?

நிலையான முதலீட்டின் விரைவான வளர்ச்சி ஒரு தற்செயல் நிகழ்வு அல்ல. இது மாறிவரும் மக்கள்தொகை முதல் நிதி அபாயத்தைப் பற்றிய புதிய புரிதல் வரை சக்திவாய்ந்த உலகளாவிய சக்திகளின் சங்கமத்தால் இயக்கப்படுகிறது.

மாறிவரும் முதலீட்டாளர் மதிப்புகள் மற்றும் மக்கள்தொகை

ஒரு புதிய தலைமுறை முதலீட்டாளர்கள், குறிப்பாக மில்லினியல்கள் மற்றும் ஜெனரேஷன் Z, தங்கள் முதன்மை சம்பாதிக்கும் மற்றும் முதலீடு செய்யும் ஆண்டுகளில் நுழைகின்றனர். உலகளாவிய இணைப்பு மற்றும் காலநிலை மாற்றம் மற்றும் சமூக சமத்துவமின்மை போன்ற பிரச்சினைகள் பற்றிய तीव्र விழிப்புணர்வு உள்ள ஒரு சகாப்தத்தில் வளர்க்கப்பட்ட இந்த மக்கள்தொகைக் குழு, தங்கள் முதலீடுகள் தங்கள் மதிப்புகளைப் பிரதிபலிக்க வேண்டும் என்று பெருகிய முறையில் கோருகிறது. அவர்கள் தங்கள் மூலதனத்தை மாற்றத்திற்கான ஒரு கருவியாகப் பார்க்கிறார்கள் மற்றும் மோசமான ESG செயல்திறன் காரணமாக ஒரு நிறுவனத்திலிருந்து முதலீட்டைத் திரும்பப் பெற நான்கு மடங்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது. இந்த தலைமுறை செல்வப் பரிமாற்றம் டிரில்லியன் கணக்கான டாலர்களை நிலையான உத்திகளை நோக்கி செலுத்துகிறது.

செயல்திறன் கட்டுக்கதை உடைக்கப்பட்டது: நீங்கள் நன்மையும் செய்து நன்றாகச் செயல்பட முடியுமா?

பல ஆண்டுகளாக, நிலையான முதலீடு நிதி வருமானத்தைத் தியாகம் செய்ய வேண்டும் என்ற ஒரு நீடித்த கட்டுக்கதை இருந்தது. இந்த நம்பிக்கை பெருகிவரும் சான்றுகளால் முறையாக உடைக்கப்பட்டுள்ளது. மோர்கன் ஸ்டான்லி மற்றும் பிளாக்ராக் போன்ற நிறுவனங்களின் எண்ணற்ற கல்வி ஆய்வுகள் மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வுகள் நிலையான முதலீட்டிற்கு செயல்திறன் அபராதம் இல்லை என்பதைக் காட்டியுள்ளன. உண்மையில், இதற்கு நேர்மாறானது பெரும்பாலும் உண்மை.

வலுவான ESG சுயவிவரங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பின்வருவனவற்றைக் காட்டுகின்றன:

• குறைந்த ஆபத்து: அவை ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுக்கு (எ.கா., கார்பன் வரிகள்) சிறப்பாகத் தயாராக உள்ளன மற்றும் ஊழல்களுக்கு (எ.கா., தொழிலாளர் தகராறுகள், ஊழல் அபராதங்கள்) குறைவாக ஆளாகின்றன.
• அதிக செயல்பாட்டுத் திறன்: ஆற்றல் மற்றும் நீர் போன்ற வளங்களை மிகவும் திறமையாக நிர்வகிப்பது நேரடியாக நிகர லாபத்தை அதிகரிக்கிறது.
• அதிக புதுமை: நிலைத்தன்மையின் சவால்கள் பெரும்பாலும் தொழில்நுட்பம், தயாரிப்புகள் மற்றும் வணிக மாதிரிகளில் புதுமைகளைத் தூண்டுகின்றன.
• சிறந்த திறமையாளர் ஈர்ப்பு: உலகளவில் சிறந்த திறமையாளர்கள் ஒரு நேர்மறையான நற்பெயருடன் கூடிய நோக்கம் சார்ந்த நிறுவனங்களுக்காக வேலை செய்ய விரும்புகிறார்கள்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது, நிலையான நிதிகள் பெரும்பாலும் அதிக பின்னடைவைக் காட்டியுள்ளன, இது ESG காரணிகள் உயர்தர, நன்கு நிர்வகிக்கப்படும் நிறுவனங்களின் ஒரு அடையாளமாகும் என்று கூறுகிறது.

உலகளாவிய அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகள்

முதலீட்டாளர்கள் நிலைத்தன்மை பிரச்சினைகள் "மென்மையானவை" அல்லது நிதி அல்லாதவை அல்ல என்பதை பெருகிய முறையில் அங்கீகரிக்கின்றனர். அவை பொருள் அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. உதாரணமாக, காலநிலை மாற்றம் உடல் அபாயங்களை (எ.கா., விநியோகச் சங்கிலிகளை சீர்குலைக்கும் தீவிர வானிலை நிகழ்வுகள்) மற்றும் மாற்ற அபாயங்களை (எ.கா., குறைந்த கார்பன் பொருளாதாரத்தில் காலாவதியான சொத்துக்கள்) ஏற்படுத்துகிறது. சமூக அமைதியின்மை அல்லது மோசமான தொழிலாளர் நடைமுறைகள் நற்பெயர் சேதம் மற்றும் செயல்பாட்டு நிறுத்தங்களுக்கு வழிவகுக்கும். ESG பகுப்பாய்வை ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் வெறுமனே மிகவும் விரிவான இடர் மேலாண்மையில் ஈடுபடுகின்றனர்.

மாறாக, உலகின் மிகப்பெரிய சவால்கள் மிகப்பெரிய முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. ஒரு நிலையான பொருளாதாரத்திற்கு உலகளாவிய மாற்றம் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி, பசுமை உள்கட்டமைப்பு, நிலையான விவசாயம் மற்றும் சுகாதாரப் புதுமைகளில் டிரில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் முதலீடு தேவைப்படும், இது முன்னோக்கு சிந்தனை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த புதிய சந்தைகளை உருவாக்கும்.

ஒழுங்குமுறை ஆதரவுகள் மற்றும் உலகளாவிய ஒத்துழைப்பு

அரசாங்கங்கள் மற்றும் சர்வதேச அமைப்புகள் நிலையான நிதிக்கு ஒரு ஆதரவான கட்டமைப்பை உருவாக்குகின்றன. காலநிலை மாற்றம் குறித்த பாரிஸ் ஒப்பந்தம் மற்றும் ஐ.நா. நிலையான வளர்ச்சி இலக்குகள் (SDGs) போன்ற முக்கிய ஒப்பந்தங்கள் ஒரு தெளிவான உலகளாவிய நிகழ்ச்சி நிரலை நிறுவியுள்ளன. உலகெங்கிலும் உள்ள கட்டுப்பாட்டாளர்கள், குறிப்பாக ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் (அதன் நிலையான நிதி வெளிப்படுத்தல் ஒழுங்குமுறை - SFDR உடன்), நிறுவனங்கள் மற்றும் சொத்து மேலாளர்களுக்கு கட்டாய வெளிப்படுத்தல் தேவைகளை அறிமுகப்படுத்துகின்றனர். இது வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது, தரவுகளை தரப்படுத்துகிறது, மற்றும் நிலையான முதலீட்டை ஒரு முக்கிய இடத்திலிருந்து பிரதான நீரோட்டத்திற்கு நகர்த்துகிறது.

நிலையான முதலீட்டை எவ்வாறு தொடங்குவது: உலகளாவிய முதலீட்டாளருக்கான ஒரு நடைமுறை வழிகாட்டி

உங்கள் நிலையான முதலீட்டுப் பயணத்தைத் தொடங்குவது முன்னெப்போதையும் விட அணுகக்கூடியது. உங்கள் இருப்பிடம் அல்லது அனுபவ நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல், நீங்கள் தொடங்குவதற்கு உதவ ஒரு படிப்படியான வழிகாட்டி இங்கே உள்ளது.

படி 1: உங்கள் மதிப்புகள் மற்றும் இலக்குகளை வரையறுக்கவும்

நீங்கள் ஒரு டாலர், யூரோ அல்லது யென் முதலீடு செய்வதற்கு முன், சுயபரிசோதனைக்கு நேரம் ஒதுக்குங்கள். உங்களுக்கு மிகவும் முக்கியமான பிரச்சினைகள் யாவை? உங்கள் தனிப்பட்ட மதிப்புகள் நிலையான முதலீட்டு உலகில் உங்கள் திசைகாட்டியாக இருக்கும்.

• நீங்கள் காலநிலை நடவடிக்கையில் ஆர்வமாக உள்ளீர்களா? நீங்கள் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி மற்றும் குறைந்த கார்பன் நிதிகளில் கவனம் செலுத்தலாம்.
• சமூக நீதி உங்கள் முன்னுரிமையா? வலுவான தொழிலாளர் நடைமுறைகள் மற்றும் பன்முகத்தன்மை கொண்ட தலைமை உள்ள நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள்.
• பெருநிறுவன நெறிமுறைகள் குறித்து நீங்கள் அக்கறை கொண்டுள்ளீர்களா? சிறந்த ஆளுகை மதிப்பெண்கள் மற்றும் வெளிப்படையான செயல்பாடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு நீங்கள் முன்னுரிமை அளிக்கலாம்.
• தூய்மையான நீர் அல்லது கல்வி போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட விளைவை ஆதரிக்க விரும்புகிறீர்களா? கருப்பொருள் அல்லது தாக்க முதலீடு சரியான பொருத்தமாக இருக்கலாம்.

குறிப்பாக இருங்கள். உங்கள் முதல் மூன்று முன்னுரிமைகளை எழுதுவது உங்கள் விருப்பங்களை வடிகட்டவும் கவனம் செலுத்தவும் உதவும்.

படி 2: உங்கள் முதலீட்டு அணுகுமுறையைத் தேர்வுசெய்க

வெவ்வேறு அளவிலான நிபுணத்துவம் மற்றும் ஈடுபாட்டிற்கு ஏற்றவாறு, ஒரு நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க பல வழிகள் உள்ளன.

• நிலையான நிதிகள் (மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் & இ.டி.எஃப்-கள்): இது பெரும்பாலான தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொதுவான மற்றும் அணுகக்கூடிய வழியாகும். இந்த நிதிகள் பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டி, குறிப்பிட்ட நிலைத்தன்மை அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்குகின்றன. நீங்கள் ESG-ஒருங்கிணைந்த நிதிகள், விலக்குகளைப் பயன்படுத்தும் SRI நிதிகள், அல்லது குறிப்பிட்ட போக்குகளில் கவனம் செலுத்தும் கருப்பொருள் நிதிகளைக் காணலாம். முக்கிய தரகு தளங்களில் அவற்றைத் தேடுங்கள், அவை பெரும்பாலும் நிலைத்தன்மை கவனத்தின் மூலம் வடிகட்ட உங்களுக்கு உதவ ஸ்கிரீனர்களைக் கொண்டுள்ளன.
• நேரடி பங்குத் தேர்வு: அதிக ஈடுபாடுள்ள முதலீட்டாளருக்கு, நீங்கள் தனிப்பட்ட நிறுவனங்களில் பங்குகளை ஆராய்ச்சி செய்து வாங்கலாம். இதற்கு அதிக வேலை தேவை. நீங்கள் நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மை அறிக்கைகளைப் படிக்க வேண்டும், MSCI அல்லது Sustainalytics போன்ற வழங்குநர்களிடமிருந்து அவற்றின் ESG மதிப்பீடுகளைப் பார்க்க வேண்டும் (பெரும்பாலும் உங்கள் தரகர் மூலம் கிடைக்கும்), மற்றும் அவற்றின் நடைமுறைகள் உங்கள் மதிப்புகளுடன் ஒத்துப்போகின்றனவா என்பதை மதிப்பிட வேண்டும்.
• ரோபோ-ஆலோசகர்கள்: பல தானியங்கு முதலீட்டுத் தளங்கள் இப்போது சமூகப் பொறுப்புள்ள அல்லது ESG-மையப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் மதிப்புகள் பற்றிய சில கேள்விகளுக்கு நீங்கள் பதிலளிக்கிறீர்கள், மேலும் தளம் உங்களுக்காக ஒரு பல்வகைப்பட்ட, நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கி நிர்வகிக்கிறது. இது தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த வழி.
• ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் பணியாற்றுதல்: நீங்கள் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதலை விரும்பினால், நிலையான முதலீட்டில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஒரு நிதி ஆலோசகரைத் தேடுங்கள். அவர்கள் உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகள் மற்றும் தனிப்பட்ட மதிப்புகளுடன் ஒத்துப்போகும் ஒரு தனிப்பயன் உத்தியை உருவாக்க உங்களுக்கு உதவ முடியும்.

படி 3: "பசுமைப் பூச்சு" என்பதை ஆராய்ந்து தவிர்க்கவும்

நிலையான முதலீடு பிரபலமடைந்ததால், பசுமைப் பூச்சு அபாயமும் வளர்ந்துள்ளது—ஒரு தயாரிப்பு அல்லது நிறுவனத்தின் சுற்றுச்சூழல் அல்லது சமூக நற்சான்றிதழ்கள் குறித்து ஆதாரமற்ற அல்லது தவறாக வழிநடத்தும் கூற்றுக்களைச் செய்யும் நடைமுறை. ஒரு விவேகமான முதலீட்டாளராக இருப்பது முக்கியம்.

அதை గుర్తించి தவிர்க்க சில குறிப்புகள் இங்கே:

• பெயருக்கு அப்பால் பாருங்கள்: "பசுமை" அல்லது "நிலையான" என்று பெயரில் உள்ள ஒரு நிதி தானாகவே ஒரு நல்ல தேர்வாகிவிடாது. அதன் உண்மையான இருப்புக்களை ஆராயுங்கள். ஒரு "குறைந்த கார்பன்" நிதி குறிப்பிடத்தக்க புதைபடிவ எரிபொருள் நலன்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் பங்குகளை வைத்திருக்கிறதா? போர்ட்ஃபோலியோவின் முதல் 10 இருப்புக்கள் தொடங்குவதற்கு ஒரு நல்ல இடம்.
• சிறிய எழுத்துக்களைப் படியுங்கள்: நிதியின் ப்ராஸ்பெக்டஸ் அல்லது உத்தி ஆவணத்தைப் பாருங்கள். அது முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான அதன் வழிமுறையையும் அதன் குறிப்பிட்ட ESG அளவுகோல்களையும் தெளிவாக விளக்க வேண்டும். தெளிவற்ற மொழி ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறி.
• மூன்றாம் தரப்பு மதிப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தவும்: மார்னிங்ஸ்டாரின் நிலைத்தன்மை மதிப்பீடுகள் போன்ற கருவிகள் ஒரு நிதியின் ESG அபாயத்தை அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு சுயாதீனமான மதிப்பீட்டை வழங்க முடியும்.
• வெளிப்படைத்தன்மையைக் கோருங்கள்: விரிவான, தரவு சார்ந்த தாக்க அறிக்கைகளை வழங்கும் நிதிகள் மற்றும் நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள். உண்மையான தலைவர்கள் தங்கள் வெற்றிகள் மற்றும் சவால்கள் இரண்டிலும் வெளிப்படையாக இருக்கிறார்கள்.

படி 4: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கி கண்காணிக்கவும்

எந்தவொரு முதலீட்டு உத்தியையும் போலவே, பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியம். உங்கள் மூலதனம் அனைத்தையும் ஒரே பங்கு அல்லது ஒரு முக்கிய கருப்பொருளில் வைக்க வேண்டாம். உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் ஒத்துப்போகும் ஒரு சீரான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குங்கள்.

நீங்கள் முதலீடு செய்தவுடன் உங்கள் வேலை முடிந்துவிடாது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்யுங்கள். அதன் நிதிச் செயல்திறனை மட்டுமல்லாமல், உங்கள் மதிப்புகளுடன் அதன் தொடர்ச்சியான சீரமைப்பையும் சரிபார்க்கவும். ஒரு நிறுவனத்தின் ESG செயல்திறன் காலப்போக்கில் மாறக்கூடும். தகவலறிந்து இருங்கள் மற்றும் உங்கள் மூலதனம் நன்மைக்கான ஒரு சக்தியாக இருப்பதை உறுதிசெய்ய மாற்றங்களைச் செய்யத் தயாராக இருங்கள்.

நிலையான முதலீட்டின் எதிர்காலம்: கவனிக்க வேண்டிய போக்குகள்

நிலையான முதலீட்டுத் துறை தொடர்ந்து உருவாகி வருகிறது. அதன் எதிர்காலத்தை வடிவமைக்கும் சில முக்கிய போக்குகள் இங்கே.

அதிகரித்த தரவு தரப்படுத்தல் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை

ESG முதலீட்டில் உள்ள மிகப்பெரிய சவால்களில் ஒன்று நிலையான, ஒப்பிடக்கூடிய மற்றும் நம்பகமான தரவு இல்லாதது. தரப்படுத்தப்பட்ட அறிக்கை கட்டமைப்புகளை உருவாக்க உலகளாவிய முயற்சிகள் நடந்து வருகின்றன, இது முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனங்களை துல்லியமாக ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதையும் அவர்களைப் பொறுப்புக்கூற வைப்பதையும் எளிதாக்கும்.

"S" மற்றும் "G" இன் எழுச்சி

நீண்ட காலமாக, ESG இல் உள்ள "E" அதிக கவனத்தைப் பெற்றுள்ளது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்களும் சமூகமும் சமூக மற்றும் ஆளுகை காரணிகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கின்றனர். தரவு தனியுரிமை, ஊழியர் நல்வாழ்வு, விநியோகச் சங்கிலி பின்னடைவு மற்றும் பெருநிறுவன வாரிய செயல்திறன் போன்ற பிரச்சினைகள் முதலீட்டு பகுப்பாய்விற்கு மையமாகி வருகின்றன.

தாக்க அளவீடு முதிர்ச்சியடைகிறது

தாக்க முதலீட்டில் கவனம் ஒரு நோக்கத்தைக் கூறுவதிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட உண்மையான தாக்கத்தை கடுமையாக அளவிடுவதற்கும் அறிக்கையிடுவதற்கும் மாறுகிறது. வழிமுறைகள் மற்றும் தரவு மேம்படும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்திற்கும் உறுதியான நேர்மறையான விளைவுகளுக்கும் இடையே ஒரு தெளிவான இணைப்பைக் காண முடியும்.

பிரதான நீரோட்ட ஒருங்கிணைப்பு

ஒருவேளை மிக முக்கியமான போக்கு என்னவென்றால், நிலையான முதலீடு ஒரு தனி வகையாக இருப்பதை நிறுத்துகிறது. பெருகிய முறையில், ESG பகுப்பாய்வு அனைத்து முதலீட்டு செயல்முறைகளிலும் நல்ல இடர் மேலாண்மை மற்றும் வாய்ப்பு மதிப்பீட்டின் ஒரு அடிப்படைக் கூறாக ஒருங்கிணைக்கப்படுகிறது. எதிர்காலத்தில், இது வெறுமனே "முதலீடு" என்று அழைக்கப்படலாம்.

முடிவுரை: உங்கள் மூலதனம், உங்கள் மதிப்புகள், நமது எதிர்காலம்

நிலையான முதலீடு நிதிச் சிந்தனையில் ஒரு சக்திவாய்ந்த பரிணாமத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது. இது லாபத்திற்கான ஒரு பரிமாணத் தேடலுக்கு அப்பால், லாபம், மக்கள் மற்றும் கிரகம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு முழுமையான, முப்பரிமாண அணுகுமுறைக்கு நகர்கிறது. இது ஒவ்வொரு முதலீட்டாளருக்கும்—மிகச்சிறிய தனிநபர் முதல் மிகப்பெரிய நிறுவனம் வரை—தங்கள் மூலதனத்தை தனிப்பட்ட செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான ஒரு கருவியாக மட்டுமல்லாமல், அவர்களின் மதிப்புகளின் அறிக்கையாகவும், நேர்மறையான மாற்றத்திற்கான ஒரு சக்தியாகவும் பயன்படுத்த அதிகாரம் அளிக்கிறது.

உங்கள் நிதி முடிவுகளுக்கு நிஜ உலக விளைவுகள் உள்ளன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதில் பயணம் தொடங்குகிறது. சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுகை காரணிகளை உங்கள் பகுப்பாய்வில் ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், நீங்கள் ஒரு அதிக பின்னடைவுள்ள மற்றும் சாத்தியமான அதிக லாபகரமான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது மட்டுமல்லாமல், ஒரு நிலையான மற்றும் நியாயமான உலகப் பொருளாதாரத்திற்கும் பங்களிக்கிறீர்கள். ஒரு சிறந்த எதிர்காலத்திற்கான பாதை நனவான தேர்வுகளால் அமைக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் நிலையான முதலீட்டின் மூலம், உங்கள் மூலதனம் அவற்றில் ஒன்றாகும் என்பதை நீங்கள் உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளலாம்.